2025年1月、日銀が政策金利を**0.25％から0.5％**に引き上げました。このニュースを聞いて「積立NISAを続けて大丈夫かな？」と不安に思った方もいるのではないでしょうか？
本記事では、利上げが投資信託や積立NISAにどのような影響を与えるのか、そしてどのように対応すべきかを分かりやすく解説します。
1. 日銀の利上げとは？なぜ行われたのか
まず、利上げとは金利を引き上げることを指します。日銀が利上げを行う理由には、主にインフレを抑える目的があります。最近では物価上昇が続いており、その対策として金利を上げることで、消費や投資を抑制しようとしています。
ただし、金利が上がると企業や個人の借り入れコストが増え、株式市場や投資信託に影響を及ぼす可能性があります。
2. 利上げが積立NISAに与える影響
(1) 株式市場の変動
利上げにより企業が借り入れるコストが増えるため、利益が圧迫され、株価が下落する傾向があります。特に、成長株（例えばハイテク企業）に大きな影響が出る可能性があります。
これにより、積立NISAで運用している株式型の投資信託の基準価額が一時的に下がることが考えられます。
(2) 債券への資金流入
金利が上がることで、利回りの高い債券が注目されるようになります。その結果、株式市場から資金が流出し、株価がさらに押し下げられる可能性があります。
(3) 為替の影響
利上げによって円高になると、海外企業に投資している投資信託の運用成績に影響が出ることがあります。為替の変動が原因で、基準価額が下がる可能性もあります。
3. 積立NISAをやっている人はどう対応すべきか
(1) 短期的な変動を気にしない
積立NISAは長期投資を前提とした制度です。一時的な市場の下落に惑わされず、毎月コツコツ積み立てを続けることが重要です。過去のデータでも、株価が下がった後に回復するケースが多く見られます。
(2) 分散投資を活用する
積立NISAの中には、国内株式、海外株式、債券などに分散投資しているファンドがあります。分散投資によって、利上げや円高などの影響を軽減することができます。
具体的には、以下のようなファンドを選ぶのも一つの手です：
• バランス型ファンド（株式と債券を組み合わせたもの）
• 世界分散投資型ファンド
(3) ドルコスト平均法を信じる
積立NISAでは毎月一定額を投資するドルコスト平均法を活用しています。これは、基準価額が下がったタイミングでも多くの口数を購入できるため、長期的には購入コストを平準化する効果があります。
(4) 積立金額を見直す
もし家計の負担が増えると感じた場合、一時的に積立金額を見直すのも一つの方法です。ただし、完全に積立をやめるのではなく、少額でも続けることで、長期的なメリットを享受できます。
4. 利上げ後の積立NISAに期待すること
日本が金利を上げたとはいえ、海外の金利や経済動向にも注目する必要があります。特にアメリカやヨーロッパの利上げ動向が、日本の市場にも影響を与える可能性が高いです。
また、株式市場が下落したとしても、それは**「割安な価格で買い増しできるチャンス」**と捉えることができます。利上げは決して悪いニュースばかりではなく、長期投資家にとってはむしろ有利な局面となることもあります。
5. まとめ
日銀の利上げによる市場変動は避けられませんが、積立NISAのような長期投資では、一時的な変動を過度に気にする必要はありません。
ポイントは次の3つです：
1. 市場の下落を恐れず、積立を続ける。
2. 分散投資やドルコスト平均法を活用する。
3. 家計の状況に応じて柔軟に対応する。
積立NISAは20年以上の長期スパンで運用する仕組みです。利上げの影響を受けても、長期的な視点で成長を信じ、コツコツ投資を続けていきましょう。
この記事を読んでいただき、少しでも安心して投資を続けられる方が増えれば幸いです！もし具体的なファンド選びや投資の相談があれば、コメントでお気軽にお尋ねください。
